【/h/]界面新闻记者|牛启昌

【/h/]监管处罚“姗姗来迟”。

【/h/]因未披露控股子公司签署战略合作及后续实际增资事项，联创股份（300343。SZ）被中国证券监督管理委员会山东监管局（以下简称“山东证监局”）出具警示函，要求公司及相关当事人引以为戒，保证信封质量。

【/h/]5月20日晚间，联创股份公告称，公司收到山东证监局出具的警示函。因违反《信托管理办法》相关规定，公司时任董事长李、时任总裁齐、时任董事会秘书胡安之负有主要责任，分别被山东证监局出具警示函并记入证券市场诚信档案。同时，深交所还对联创股份有限公司及上述三人给予通报批评，指出三人未能恪尽职守、履行忠实勤勉义务，对上述违规行为负有责任。

【/h/]今年1月，界面新闻刊发多篇关于联创股份控股子公司山东华安新材料有限公司（以下简称“华安新材”）小股东北京信投汇通投资管理中心（以下简称“北京信投”）涉嫌非法集资约5亿元的调查和跟踪报道，质疑联创股份在北京“圈钱”过程中缺乏信任。

【/h/]上述条款如下:

【/h/]当时，多位北京本地投资者向界面新闻反映称，自2019年以来，北京信托投资有限责任公司假借华安新材在科创板上市向社会公众募集资金，并承诺即使华安新材无法上市，也将返还投资资金保证的8%年化收益。

【/h/]2024年1月9日，联创股份发布公告称，北京信托投资有限公司“套现”其持有的华安新材9.999%股权，联创股份以1.43亿元的价格收购上述股权。然而，当投资者得知这一回购安排时，北京信托投资突然表示，由于华安新材上市失败，无法实现预期回报，只能返还原投资款的30%，否则一分钱也无法返还

【/h/]据界面新闻多方消息，北京信托投资有限公司此次募集资金总额约为4.78亿元，涉及约600名投资者，主要集中在北京地区。律师表示，结合北京信托投资，其行为涉嫌非法集资甚至构成集资诈骗罪。北京朝阳经侦局已对此案立案调查。

【/h/]截至目前，据多名投资者透露，该案件仍在调查阶段。

【/h/]值得一提的是，在北京信投借壳华安新材的“圈钱”过程中，除披露的1000万元保证金外，上市公司从未披露北京信投通过增资获得华安新材近10%股权的金额。作为北京信托投资公司的投资者，不知道是否所有筹集的资金实际上都注入了华安新材料。

【/h/]上述问题引发了“快手”对监管的质疑。

【/h/]1月26日晚间，深交所向联创股份下发关注函，对该事件表示“高度关注”，要求联创股份说明北京信托投资有限公司增资华安新材的背景，并说明北京信托投资有限公司增资华安新材的资金来源、相关资金获取方式是否合法合规、公司对相关进展的信息披露是否及时。

【/h/]同时，深交所还要求联创股份说明除公司与北京信投关于华安新材股权交易的协议约定外，是否存在其他利益安排，公司前期信息披露是否真实、准确、完整。

【/h/]1月31日晚间，在监管的追问下，联创股份对北京信投增资华安新材的过程全盘托出，称2019年北京信投分四次增资8888万元，并承认“公司主观判断不符合专项披露的必要条件，客观上造成信息披露不及时。”

【/h/]联创股份表示，“近两年不断有自称北京信托投资公司投资人的人打电话询问其投资华安新材的情况，从侧面使公司了解到北京信托投资公司与其投资人或客户之间可能存在经济纠纷，其持有的华安新材股份可能存在被冻结甚至司法强制执行的可能性。”“2023年6月，公司监测到北京信托投资公司新增12家有限合伙企业为合伙人，涉及性质。

【/h/]不过，看到可能存在的风险，联创股份并未进一步披露并采取相应措施。

【/h/]联创股份今年1月31日披露的《深圳证券交易所关注函回复公告》显示，公司于2019年3月25日与北京信投签署了《战略合作备忘录》，北京信投拟向公司控股子公司华安新材增资累计金额不超过3.8亿元，后于2019年3月29日签署了《增资扩股协议》。

【/h/]山东证监局认为，截至2019年12月31日，北京信托投资按约定实际支付增资款8888万元并取得华安新材9.999%股权，而联创股份有限公司仅于2019年4月9日披露《关于签署战略合作备忘录的公告》，未及时披露《战略合作备忘录》签署及后续实际增资情况，上市公司存在违规行为。

【/h/]公开资料显示，联创股份有限公司主要从事R&D、新型含氟材料和新型聚氨酯材料的生产和销售。截至一季度末，公司实际控制人李持股比例为11.84%，前十大股东中有7名为自然人。

【/h/]值得注意的是，华安新材作为联创股份的重要子公司，近年来一直是支撑联创股份业绩的关键。因此，自2019年收购华安新材以来，联创股份从未就华安新材分拆在科创板上市作出任何表态，也未发布任何公告。

【/h/]耐人寻味的是，在联创股份与北京信托投资有限公司签署的增资协议中，明确设定“华安新材承诺于2021年12月31日前启动科创板上市工作，并使其达到科创板上市基本条件”。

【/h/]根据特别约定，“若华安新材上市，上述业绩承诺及保证收益赎回条款将于材料提交时终止；如果上市不成功，北京信托投资有权要求联创和淄博昊瑞以8%的年化利率回购其股份。”

【/h/]联创股份表示，华安新材虽未能履行业绩承诺并在科创板启动上市，但已兑现北京信托投资的高收益退出，因此不涉及违约责任。此外，公司与北京信托投资之间不存在关于华安新材股权交易的其他利益安排。