界面新闻记者|冯

6月3日晚间，超越科技(301049。SZ)收到2023年年报的问询函，6月4日遭到20cm的严重打击。在问询函刊登的交易日，也就是6月3日，超越科技提前暴跌超过8%。

自2021年上市以来，超越科技的业绩并不理想，净利润一路下滑。2022年、2023年连续亏损，2023年陷入毛利率为负的困境。在这份问询函中，交易所再次对超越科技业绩大幅下滑的原因及合理性提出质疑，指出持续经营能力是否存在不确定性。

另外，超越科技在2023年年报中说明行业情况时抛出的相关数据似乎并不客观，被交易所要求说明是否准确。

年报中行业数据的准确性受到质疑。

超越科技在年报中提供的主营业务行业数据最先被查询。

超越科技主要从事工业危险废物和医疗废物处置服务以及废弃电器电子产品拆解服务。其年报在解释安徽省危险废物处置行业市场容量时提到，“近年来安徽省危险废物处置能力规模快速扩张，危险废物处置能力从2019年底的53.36万吨增长到2023年底的180.16万吨”。

还称“2011年，安徽省危险废物产量仅为24.28万吨，2022年增加到239.73万吨，年复合增长率为23.14%。预计十五期间，安徽省危险废物产量将继续增加，2025年将达到240万吨/年。”还提到“到2023年底，安徽省危险废物利用处置能力724.7万吨/年”。

上面的说法有很多地方需要阐述。例如，其透露2022年安徽省危险废物产量已增至239.73万吨，称十五期间(即2021年至2025年)将继续增加，但2025年将增加2700吨至240万吨/年，与2022年前的增长速度明显不符。

界面新闻记者还注意到，安徽省生态环境厅2023年8月发布的《安徽省危险废物利用处置能力建设指导通知》(以下简称《通知》)显示，2022年，全省危险废物产生总量为279万吨(不含医疗废物)，危险废物利用处置量为278.5万吨(不含生产和废物产生单位暂存量)

该通知中的“全省危险废物总产量279万吨”与超越科技年报中披露的“2022年将增至239.73万吨”明显不符。

深交所对上述数据的准确性提出质疑，要求创见核实上述数据列表及公司对行业发展情况的表述是否准确，并补充说明数据的具体来源。列出安徽省2017-2023年主要指标数据，包括但不限于危险废物产生量、危险废物处置量、危险废物处置能力等。，结合上市情况、相关产业政策、产业链特殊变化。

持续经营是否存在不确定性？

超越科技2021年8月上市，上市三年后净利润大幅下滑。2021年至2023年，其净利润分别为8566.98万元、-2162.56万元和-1.2亿元，同比下降39.49%、125.24%和454.05%。上市前，超越科技没有亏损。

今年一季度，超越科技趋势亏损1182.15万元，经营活动产生的现金流量净额为-2744.53万元，同比下降33.61%。

超越科技在回复2022年年报问询函中提到业绩大幅下滑的原因，称近年来危险废物处置能力规模迅速扩大，导致市场竞争激烈，同时水泥窑协同处置能力的扩大对专业危险废物和工业固废处置带来较大冲击。

【/h/]本次深交所要求补充说明公司上市后业绩持续大幅下滑、由盈转亏及跌幅明显扩大的原因及合理性，说明2017年以来水泥窑协同处置能力扩大对公司行业竞争格局和市场竞争力的具体影响，相关行业竞争情况是否在招股说明书等发行文件中充分披露。

从2023年开始，超越科技的毛利率已经由负转正，为-11.33%，同比下降18.9%。电子垃圾处理和危险废物处理主营业务毛利率为负，在2022年同比大幅下降的基础上分别下降了4.56%和17.93%，新车贷款业务毛利率为-26.9%。

对此，深交所质疑公司持续经营能力和主营业务发展是否存在重大不确定性，要求超越科技说明影响两项主营业务收入、价格、成本的主要因素，分析最近三年两项业务营业收入变化和毛利率持续大幅下降的具体原因，以及是否存在进一步下降的风险。

对于新车贷款业务，要求说明毛利率为负的具体原因，如实现盈亏平衡、实现盈利所需的必要条件和关键影响因素、是否具有可持续性等。

解释三项费用大幅上涨的原因。

虽然科技之外的毛利率和业绩暴跌，但成本端支出持续增长。

2023年，超越科技销售费用1136.54万元，同比增长58.47%，其中佣金、员工工资、业务招待费均同比大幅增长；管理费用3，414.1万元，同比增长72.05%，其中人员工资和中介服务费大幅增长。R&D费用1885.72万元，同比增长106.54%，其中外包1246.50万元，同比增长187.76%。

深交所要求超越科技说明销售费用和管理费用中职工薪酬项目大幅增加的原因及合理性。

对于销售费用中的佣金、业务招待费、管理费用中的中介服务费，需说明这些费用中超出科技的前十项的金额、用途、支付对象，核实是否与公司、实际控制人、持股5%以上股东、董存在关联关系或其他可能导致利益倾斜的关系，说明佣金、业务招待费、中介服务费大幅增长的原因及合理性。

由于外包R&D费用大幅增加，超越科技需要结合外包R&D项目的具体情况，说明2023年R&D费用大幅增加的原因以及公司R&D模式是否发生较大变化，包括涉及的主要R&D项目、项目合同金额、合同签订时间、约定的付款时间和条件、实际付款情况、R&D进度、R&D成果归属等。

此外，应收账款坏账准备比例持续增加，存货跌价准备计提是否及时也受到关注。